無からお金を生み出す信用創造とは何か

金融や経済の仕組みを知っていることは大切なことです。例えば、なぜいわゆる国の借金がこれほど膨れ上がっているのに、国家が破たんしたりしないのか気になったことはありませんか？

なぜ、お金を預かったり貸したりするだけの銀行が潰れたりするのか？

金融に関するこのような疑問は多くの人が「お金とは何か」について誤って理解しているために生じているのだと思います。

「Money as Debt（負債としてのお金）」という信用創造や金融機関の役割についてよくわかる良い動画を見つけたので、その内容をまとめてみました。動画を見たい方はYoutubeで探せば出て来るはずです。

『アメリカの実業界において 超大物の何人かの人々はある事を恐れている彼らは知っているどこかに とても巧妙に用心深くかしこく 完全に連結され邪道な 組織化された恐ろしい力があることを。そして それを糾弾する声を出してはならないことも わかっている』

-第28代アメリカ合衆国大統領　ウッドローウィルソン-

銀行は無からお金を創造している

お金はどこで作られているか

誰しもがお金を使ったことがあるし、あるいは金融機関からお金を借りたことがあるはずです、しかし「お金とは何か」について正しい知識を持っている人はどれだけいるのでしょう。

私達が「お金はどこからやって来るの？」と疑問を持つ時、
造幣局が紙幣を印刷したり貨幣を刻印している様子が心に浮かぶ。
私達はお金が政府によって作られていると信じている。
それは本当だ。でも真実の一端にすぎない。　（Money as Debt)

私たちがお金として考えている紙幣や貨幣はもちろん造幣局によって作られていますが、しかし世の中のお金のほとんどは造幣局によって作られているわけではないのです。

ではどこで作られているか、それは

「銀行と呼ばれる民間の金融機関で毎日とてつもない金額が創造されている」のです。ふつう金融機関というと、私たちは預金者によって預けられたお金を金融機関が貸し出しをしていると信じていますが、それは事実ではありません。

実際には預金や金融機関が稼いだお金を貸すのではなく、「借り手が約束している返済から」お金を創造しているんです。借り手がローンの際に署名をした瞬間、ローン金額と利息を支払う義務を負う。返済出来なければ、家や車などの資産を失う誓約をさせられるのです。つまりその瞬間金融機関は魔法のようにお金を手に入れたことになるのです。

これだけでは少しわかりにくいので、まずは銀行の成り立ちから説明しましょう。

銀行とは何者か

金細工師ゴールドスミスの話

昔々、かつて現在のような貨幣制度のなかった時代は様々なものがお金として使われていました。例えば貝殻、きれいな石、羽根などなど。それは人々が「十分に価値がある」と認めるものでなければいけませんでした。

金と銀はとても柔らかく、簡単に加工できるものとして魅力的で、地域の人々の中から金属の専門家が誕生しました。
そのなかでゴールドスミス（金細工師）はコインを鋳造する事によって取引を簡単に出来る様にしました。このコインは標準化されその価値が保証されるようになりました。

その金（きん）を守る為にゴールドスミスは金庫を作りました。

やがて町の仲間がやってきて、彼らのコインや貴重品を守る為の場所を貸してくれる様に頼む様になります。しばらくして彼は金庫の中を棚ごとに貸出し、金庫貸しとしてちょっとした収入も得る様になりました。

何年か過ぎゴールドスミスはずる賢い観察をしました。
預金者は彼らの金（きん）を実際に動かす事はめったにない。そして彼らがまとめて一度に金（きん）を取りに来る事もない。そこでゴールドスミスは金（きん）の預り証に決済機能を与え、それがあたかもお金そのものであるかの様に街に流通してゆきました。

一方、金庫で成功を収めたゴールドスミスは、金（きん）に利息をつけて貸し出すというもうひとつのビジネスも行っていました。彼の便利な紙のお金が受け入れられる事によって、借り手は金属に代わって紙のお金でローンを頼む様になりました。

やがてこの事業もどんどん拡大していき、彼はついにある考えを思いつきました。彼はほとんどの預金者が、金を実際に動かす事がないのを知っていました。
彼は考えたのです。
「自分の持っている金に加えて、預金者達の金を担保に紙幣を貸す事が出来るのではないか」と。ローンが返済される限り預金者は何も気付かず、何も悪い事はない。

こうしてゴールドスミスは大金持ちとなりました。同じ町の仲間よりも裕福になってそれを誇示するようになりました。

街の住人達は、彼が預金者の金を使いこんでいるのではないかと疑いを持つ様になりました。預金者達は集まって、もしゴールドスミスが彼の財産についてはっきりしないならば金を引き出すぞと脅しました。

期待とは裏腹にこれはゴールドスミスにとって痛手にはなりませんでした。ペテンはうまくいったのです。なぜならローンが返済されれば貸したお金は元に戻るので、金庫にあるお金よりも大きな金額を貸すわけではないので、預金者のお金はちゃんと金庫の中にあったからです。

そこで預金者たちはゴールドスミスに金利によって、分け前を支払う様に要求しました。

これが銀行業の始まりです。しかしこれは現在の銀行が行っているやり方ではありません。銀行家ゴールドスミスの悪知恵はこの程度では終わらなかったのです。

少しまとめると…

つまり、金や銀を貸す代わりに、預かり証を貸すことでローンをしやすくし、さらに預金者から集めた金をもとにお金を貸し、その利息でお金を増やしていったということですね。

さらにエスカレートする銀行家ゴールドスミス

銀行家ゴールドスミスは預金者に分け与えられた金利の後に残った収入だけでは満足しませんでした。
この時代銀行家に対する需要は世界的に拡大しヨーロッパでは急成長を遂げました。
しかしながら彼のローンは金庫にある預金者の預金量に制限されていました。

そこで彼は大胆なアイデアを思いつきました。
彼の金庫にある中身の事は彼以外誰も知らない。
「金（きん）がなくても紙幣を貸し出す事が出来るのではないか？」
紙幣の持ち主が同時に金の返還を要求する事はない。誰も気づくものはいないだろう。
この新しい計画はとてもうまく行きました。そして銀行家は実際にはありもしない金の金利によって莫大な富を築く事になったのです。しかしこれはもし一度に大勢の人がお金を引き出そうとしたらたちまち崩壊してしまう不安定なシステムでした。

 

このころには銀行家が提供する大量のお金がヨーロッパの産業拡大には不可欠なものとなっていました。国は、銀行家のやっていた行為を知っていましたがその力が必要だったのです。国は銀行家のこの不安定なシステムが崩壊することを恐れたのです。

それを防ぐためには法律を使うのが一番簡単な方法でした。こうしてお金を創る方法が法律化され規制化されました。銀行家は無から創り出す金の量の規制に合意したのです。

その限界は、金庫にある金銀の実際の量より何倍も大きなものでした。

その通常の割合というのは実際の金が１の量に対し虚構のお金は９でした。
中央銀行は地方銀行を金の緊急注入をもって支え、それがまた取り付け騒ぎの際に調整として使われました。
一度にたくさんの取り付けが起きない限り銀行の信用貸しは、バブルがはじけたりシステムダウンする心配もなくなったのです。

まとめると

こうして虚構のお金を貸すことができるようになった銀行は、無からお金を生み出すことができるようになったというわけです

99％の人が知らない金融システムの真実

長い間のうち、中央銀行に支えられた銀行ネットワークの準備預金制度は世界的に広がりました。同時にマネーに対する金の裏付けの割合は着実にしぼんでゆき、金との交換券という役割を持たなくなりました。お金の基本の性質が変わったのです。

政府は新しいお金の創造に、準備預金制度として知られるルールを強制する事によって、法的限度を設けました。以前までは1の金から9のお金を生み出していました。お金の性質が変わった後は1のお金から9のお金を生み出せるという仕組みです。この、信用によってお金を生み出す仕組みを信用創造といいます。

以前はお金は価値を表していたのですが、現在は負債を意味します。

どういうことか？

つまり新しいお金は誰かが銀行からお金を借りると創られるのです。結果としてお金の総額は人々が借りられる限界の総借金額となります。

少しわかりにくいのでこれを具体的な話に置き換えるとわかります。

ローンによって生み出されるお金

銀行の預金準備率は9：1とすると銀行は中央銀行に1のお金を預ければ9のお金を貸すことができるといいました。

 

1. 中央銀行がA銀行に100万円を供給する。
2. A銀行はこの100万円をX社に融資し、X社はこの100万円をB銀行の預金口座に振り込む。
3. B銀行が預かる預金が100万円となり、B銀行はこの10％にあたる10万円を日銀に預け入れる。
4. B銀行は残りの90万円をY社に融資し、Y社がC銀行に保有の預金口座に振り込む。
5. C銀行が預かる預金が90万円となり、C銀行はこの10％にあたる9万円を日銀に預け入れる。
6. C銀行は残りの81万円をZ社に融資し、Z社がD銀行の預金口座に振り込む。
7. D銀行が預かる預金が81万円となり、D銀行はこの10％にあたる8.1万円を日銀に預け入れる。
8. D銀行は……

という連鎖が起こり、結局A銀行、B銀行、C銀行、D銀行、……という銀行が預かっている預金額の合計は、中央銀行が供給した資金100万円の1/0.1＝10倍となる。

（Wikipediaより）

100万→90万→81万→72.9万→65.6万→59.05万・・・15.01万→10.94万→9.85万→8.86万→7.98万・・・・

これをすべて足し合わせると、この過程で生み出されたお金の総額は1千万円まで到達します。（数学的には初項100万、公比0.9の無限等比級数の和を考えればわかります）

つまり、預金準備率10％なら金融機関は100万円のお金をもとに1000万円を貸して、その利子を得ていることになります。

しかしまだ驚いてはいけません、現在の日本の預金準備率は10％どころじゃありません。

日本銀行の公表データでは金融機関の規模にもよりますが定期預金の預金準備率は

• 2兆5,000億円～ ＝ 1.２％
• 1兆2,000億円～2兆5,000億円 ＝ 0.9％
• 5,000億円越～1兆2,000億円＝ 0.05％
• 500億円超～5,000億円＝ 0.05％

財閥系銀行の預金総額は数10兆～100兆円規模なので、準備率を１.2％とすると100万円のうち1.2万円を日銀に預けて98.8万円を貸し出すことができるという意味なので、先ほどの計算をすれば

100万→98.8万→97.61万→96.44万→・・・・・・・

となりその合計は8333万円に到達します。

つまり銀行は100万円をもとにして8333万円を貸してその利子を得ていることになります。

これで先ほど言った言葉の意味が分かったはずです。

つまりこの場合のお金の実体は元の100万円ではなく8333万円の借金にあるのです。誰かが借金をしていることによってお金が創造されているわけです。現に、造幣局は毎日大量のお金を刷っていますが政府が作るお金は流通しているお金の5%以下にすぎません95%以上のお金は誰かのローンによって作られているのです

誰もが潜在意識では、銀行がお金を貸していない事に気付いている。あなたが貯金をおろすときに、銀行はあなたに言わないでしょう。あなたはお金をおろす事は出来ません。なぜならそのお金は誰かに貸してしまっていますから。
―マーク・マンスフィールド　（経済学者・作家）

 

私が残念なのは、一般市民は銀行がお金を創る事が出来るのを知らされていない事である。そして国家のクレジットを管理する彼らが、政府の政策を指揮し、人々の運命を奴隷の様に握っている事です。
―レジナルド・マッケンナ　（元英国ミッドランド銀行会長）

無限に肥大する負債によるマネーシステム

疑問に思った事がありませんか？どうしてそんなに沢山の貸し出しが出来るお金が、銀行にあるのだろうかと？

今あなたは気が付きました。
そこにお金はないのです。

銀行はお金を貸してはいないのです。彼らはお金を借金から創っているのです。
そしてその借金は潜在的に無限であり、それがお金の供給源なのです。

そしてひっくり返せばそのまた反対の状況も真実です。私達は周りにある信じられないほどの豊かな資源・技術革新・生産力にもかかわらず、政府・会社・個人ほとんどが銀行に対し、大量の借金を負わされているのです。

さらに驚く事に私達がお金とは負債だと一旦気付いたら、もし借金がなくなったら、お金は存在しない事がわかります。

私達の貨幣システムというのは、そのシステムの中に借金がないとしたら、そこにはお金が存在しないのです。
―マリナー・Ｓ・エクルズ　アメリカ連邦準備理事会会長

それだけではありません。銀行はただ元金だけを創造します。支払う為の利息は創らないのです。
それなら利息はどこから来るのでしょうか？

借り手が利息を支払う為にお金を得られる唯一の場所は、市場経済の中だけです。
しかしそのすべての貨幣供給は、やはり銀行の信用創造によって創られたものです。
ですから私達は創られた以上のお金を返済しなければならないのです。借り手は全体の資金量が、元金しかない所から、死に物狂いで元金と利息を返済しようとします。
明らかに誰もが元金と利息を返済するのは不可能です。なぜなら利息というお金は存在せず、単なるヴァーチャルな数字に過ぎないからです。

ここで大問題なのは、長期ローンや政府の借金で利息の総額が、元金を上回ってしまう事です。

それを防ぐためには、さらなる新しい借金が、以前の借金の利子を払う為に創らなければなりません。しかし、これはもちろん全体の借金を大きくする事
になります。そして結局もっと多くの金利を支払わなければならなくなり、結果的に山の様な借金の渦の中から逃げられない事になります。新しくローンとして創造されたお金が全体的な不足分に追いついている間だけ、システムの破綻を間逃れているにすぎません。

私達の準備預金制度について、ひとつ十分に理解しなければならない事は、子供の椅子取りゲームの様に、音楽が流れている限りは、そこには敗者は生まれない事です。
―アンドリュー・ゴーズ　（歴史家）

持続可能なマネーシステムとは？

マネーシステムと経済成長

年３％の経済成長をしている時、私達は経済が一定のレートで成長していると思っていますがそれは違います。グラフは直線的ではなく徐々に急勾配を上昇する急激なカーブを描きます。

これを実現するには実物経済の永久的な成長が必要で、それには世界の資源とエネルギーを永久に拡大して消費する必要があります。さらに自然資源から取られた原料が毎年毎年永遠にゴミになって行きます。貨幣システムを崩壊から防ぐためにです。

真実を知った今、ようやくこれらについて考え、このとてつもなく大きな問題について解決策を探すことができるようになったのです。

もしそれがシステムそのものの構造的な問題だとしたら、システムを下手にいじくり回しても問題は解決しない、出来ないでしょう。
システムそのものが置き換えられなければなりません。

 

近代の銀行システムは、何もない所からお金を創造します。その過程はおそらくかって発明されたものの中で、最もビックリ仰天する様な巧妙なものです。銀行は不正の中で妊娠し、罪の中で生まれました。
銀行は地球を所有しています。彼らからそれを取り上げよう。彼らからお金を創造する事をやめさせよう。しかし、彼らはペンをちょっと走らせるだけで、またそれを取り戻す充分なお金を作るでしょう。
この強力な力を彼らからもぎ取ろう。そうすれば鉱山の様な大きな財産は消えるでしょう。彼らは消え去るべきなのです。そうすればより良いより幸せな世界になります。
しかし、もしあなたがこのまま銀行に対し、支払いを続け、奴隷のままでいるなら、銀行家達はお金を創造し続け、クレジットを支配し続けます。
―ジョシア・スタンプ卿　（イングランド銀行総裁（1928～1941）当時イギリスで２番目の財産家）

太陽や重力、地熱、磁気、その他全てのエネルギーは再生可能です。再使用し全てをリサイクルする事によって資源の再生可能な範囲内でのみこの社会は持続可能です。
そんな社会は永遠の経済成長を必要とするマネーシステムを使っていては決して実現しないでしょう。
少なくとも崩壊する事のない安定したお金の供給を必要とするでしょう。この安定したマネーサプライの総容量は、地球による生産量の範囲内であるべきです。

 

 

「政府紙幣の発行を提言したい、緩やかに政府紙幣を市場に出せばハイパーインフレを引き起こすことはないし、国債では債務を借り替える必要があるが、政府紙幣ならそうする必要がないという利点がある。また会計上政府の債務の一部として計上されることはないし、国家としての格付けも下がらない」

ジョセフ・E・スティグリッツ（ノーベル経済学賞受賞者）

（日本政府の財務大臣の諮問機関である関税・外国為替等審議会の専門部会での発言）

 

現代の借金によるマネーシステムは、300年ほど前に生まれました。イングランド銀行が王室から特許状を与えられ、２：１の穏やかな比率で、金（きん）の受領証を発行した時です。
このささやかな割合が、悪夢の始まりだったのです。

そのシステムは今世界中に及んで、無限のお金を無から創造し、地球の誰もが永遠に決して払う事の出来ない膨張する借金で、鎖につながれています。これは偶然に起こったものでしょうか？

 

政府は、消費者の購買力と、政府の消費力を満足させる為に、必要とされるすべての通貨やクレジットを、創造・発行・そして流通させるべきであります。
これらの法則の採用によって、納税者は膨大な金利の支払いから救われるでしょう。
通貨の創造・発行の特権は、唯一政府の至高の特典であるだけではなく、政府による最も偉大な有意義な機会なのです。
―アブラハム・リンカーン　暗殺された元アメリカ大統領

 

ほぼ４０年にわたってワシントンポスト、ニューヨークタイムズ、タイムマガジンそしてその他偉大なる出版社の取締役が、我々のミーティングに参加してくれ、公表しないで居てくれていた事に感謝している。
それらの年月の間、もし我々が世間の注目の明るい光の中に出て居たなら我々の計画を発展させる事は不可能だったろう。
しかし世界は今さらに洗練されて、世界政府に向けて行進する準備は整っている。
その超国家的な知的エリートと国際銀行家の支配力は、確かに過去の世紀の国家が自分で決めていたやり方より望ましいものだ。
―デヴィッド・ロックフェラー　1991年三極委員会の演説にて

 

通貨の発行と管理を私に任せてくれ
そうすれば誰が法律をつくろうとも私の知った事ではない。
―マイヤー・アムシェル・ロスチャイルド　（銀行家）

終わりに

最初の疑問に戻りましょう。なぜ政府の借金がこれほど膨れ上がっているのに、国家が破たんしたりしないのか気になったことはありませんか？

よく国民一人当たり800万円の国の借金などとマスコミでは報道されていますが、これは大間違いだとわかったはずです。実際には「負債としてのお金」が生み出されているのです。

そもそも借金が増えていくのは現在のマネーシステムから生じる問題であって、各々の国の問題ではないこともわかります。

そして政府を含むすべての債務者は椅子取りゲームをしているようなものであり、音楽が鳴り続けている限りは敗者は生まれない。すでにゲームが始まってしまった今、お金の音楽が止まってしまうことが一番の問題であるということです。